【研究报告内容摘要】
投资要点
【特斯拉上海工厂计划2月10日复产】2月5日晚,特斯拉高管表示,计划2月10日恢复生产。原本受疫情影响,特斯拉上海工厂于1月30日宣布暂时关闭,并计划将复工时间推迟一周到一周半,此次停产将影响国产model3交付计划,同时可能轻微影响特斯拉2020年第一季度盈利情况。预计随着2月10日复工,国产model3将正常交付。同时2月3日宁德时代发布公告确认成为特斯拉电池方面的合作伙伴,计划2020年7月1日至2022年6月30日向特斯拉提供锂离子动力电池产品。建议积极关注:华友钴业、赣锋锂业、天齐锂业、当升科技、恩捷股份、宁德时代。
【ggii:2020年1月新能源汽车生产4.85万辆,同比下降52%】2月9日,ggii统计显示,2020年1月我国新能源汽车生产约4.85万辆,同比下降52%。其中,新能源乘用车生产约4.27万辆,同比下降53%;新能源客车生产约0.27万辆,同比下降64%;新能源专用车生产约0.31万辆,同比增长27%。由于新型冠状病毒肺炎的发生,2020年新能源汽车市场增加了更多不确定性因素,从各主机厂复工情况来看,预计2020年第一季度产销与去年同期相比将会出现大幅度的下滑,但不改长期增长逻辑。
【中电联:2019年光伏、风电分别装机26.8gw、25.7gw】2月8日,中电联数据显示,2019年我国新增装机规模为101.7gw,同比减少20.4%,其中光伏新增装机26.8gw,同比减少40.8%,风电新增装机25.7gw,同比增长21.0%。12月光伏新增装机8.8gw,同比增长25.6%,风电新增装机9.2gw,同比增长26.0%。建议重点推荐:st爱旭、隆基股份、晶盛机电。
【mb钴价继续上涨,国内市场报价成交零星】【钴】上海有色网数据,2月3日-2月7日,国内电解钴主流报价27.2-28.0万元/吨,均价较上周持平。四氧化三钴报18.5-19.5万元/吨,均价较上周持平。硫酸钴报5.0-5.3万元/吨,均价较上周持平。2月7日mb标准级钴报价16.7-17.2美元/磅,合金级钴报价17.5-18.25美元/磅。mb钴价较上周继续上涨,国内受疫情影响,市场回暖延迟,少量报价成交零星,钴盐价格持稳。【锂】上海有色网数据,2月3日-2月7日,锂产品报价57.0-60.0万元/吨,与上周持平。电碳主流价报4.7-5.05万元/吨,均价较上周持平。电池级氢氧化锂报价5.2-5.7万元/吨,与上周持平。受疫情影响,下游电池厂开工延迟至少一周,而且物流不畅发货受阻,市场几无报价。【三元材料】上海有色网数据,2月3日-2月7日,ncm523动力型三元材料主流价为12.6-13.7万元/吨,均价较上周持平。三元前驱体ncm523报价为8.0-8.3万元/吨,均价较上周持平。受疫情影响,本周下游大多厂家未开工,仅有少量成交及询价,预计下游工厂复工后,受上游钴盐上涨影响,前驱体价格或将呈上涨趋势。

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