这种方法可以分为废旧泡沫造坨和废旧泡沫造粒。
1、利用专业高效的泡沫压缩机将废旧泡沫粉碎之后，经过螺杆液压装置将粉碎过后的泡沫碎块挤压成块，可以市场高价出售EPS泡沫制品压缩块，经济又环保。
2、废旧泡沫压缩块是可以用来造粒的，经过泡沫压缩机处理过后的EPS压缩块可以用泡沫造粒机将泡沫碎粒强制加到挤出机螺筒中经加热熔融挤出、拉条、冷却、切粒成再生颗粒料，然后再生利用。
这种方法目前来说用的是主流的，也是很有效的回收了再生泡沫塑料。
化学回收作为调和EPS与环境的可行性方法而受到各国的重视，该方法是把废弃EPS分解成单体、化合物、燃料等可再用成分，使EPS回收真正成为闭环过程。该方法具有以下优点：分解生成的化工原料其质量可与新料媲美；另外它具有大量处理废弃物的潜力，即能实现再资源化又能达到真正治理EPS对环境的污染。当前化学回收中具有工业化潜力的工艺是裂解、汽化、加氢、热解。化学回收虽然从反应机理而言并不新颖，但要全部进入实用化，还有不少工程问题需要解决，且实行成本目前还过高不利于大范围使用。