【研究报告内容摘要】
一周市场回顾本周上证综指下跌3.38%,中证内地新能源主题指数下跌0.94%。本周锂电池板块表现强于大市,指数下跌2.01%;新能源汽车板块表现弱于大市,指数下跌6.03%;充电桩板块表现弱于大市,指数下跌6.18%。
宁德时代与特斯拉签订业务合作协议2月3日晚,宁德时代发布与特斯拉开展合作业务的公告,公司拟与特斯拉上海签订《productionpricingagreement(china)》,宁德时代将向特斯拉提供动力电池产品,协议有效期为2020年7月1日至2022年6月30日,供应量暂未确定。本次合作将对宁德时代业绩产生积极影响。早前,马斯克表示将在中国与多家电池企业合作,目前看,已锁定lg化学和特斯拉,表明特斯拉对宁德时代电池的认可。宁德时代全客户结构将保证其在电动汽车浪潮中的龙头地位,建议密切关注产业链动向。
特斯拉上海2月10日开工,保障model3交付2月8日,上海市举行市政府专题新闻发布会,称特斯拉上海工厂临港新片区将于2月10日复工。本次疫情将对特斯拉model3的交付产生一定影响,但特斯拉计划将弥补暂缓的影响。均胜电子公告称将为特斯拉model3和modely供货,特斯拉零部件国产化率进一步提升。我们认为,特斯拉model3和modely的产能提升及其零部件国产化率提升将带来特斯拉产业链的投机机会。
投资建议:推荐关注:动力电池标的宁德时代;正极材料标的当升科技;动力电池标的亿纬锂能,电解液标的新宙邦;隔膜标的恩捷股份。
风险提示:电动全球化趋势不及预期,产业政策调整

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